На мобильную версию сайтаНа полную версию сайта

Предпринимательские займы и небанковское кредитование

Почему с виду приличным заёмщикам отказывают в банках?

Беру письмо Банка России 01-40-7/7949, ФНС России № ММВ-20-2/150@ от 02.10.2017 «об информационном взаимодействии…» и читаю между строк — теперь «подрисовывать» отчетность для банка стало невозможно из-за этого самого межведомственного обмена информацией. Законодательное нововведение ограничивает возможности потенциального заемщика «принарядиться» перед обращением в банк.

Брать кредиты по бухгалтерской отчетности могут немногие: банки анализируют отчетность за последние 5 отчетных периодов (кварталов). За такой непродолжительный срок официальная отчетность редко выглядит красиво, без убытков и прочих «косячков». Раньше кредитные учреждения рассчитывали ковенанты по управленческой отчетности, теперь это не представляется возможным.

Таким образом, действующему стабильному бизнесу, который развивается и нуждается в финансовых вливаниях как раз, чтобы «взлететь» — получить деньги стало труднее.

«Вынужденные кредиторы»

Прежде чем обратиться за займом, узнайте — не отгрузят ли вам ваши (или не ваши?) поставщики с отсрочкой платежа. Так вы увеличите оборотный капитал, но не за счет заемных средств, а за счет увеличения кредиторской задолженности поставщика. Есть целые отрасли, где подобная схема взаимодействия распространена, например, у крупных поставщиков металла/ТНП, отгружающих товары фирмам помельче.

В таких компаниях обычно прописана кредитная политика, процессы, взыскание. Сам лично видел залоги дорогих автомобилей собственников фирм-покупателей по договорам поставки. Длительную отсрочку дают уже зарекомендовавшим себя покупателям, с предпринимателями «с улицы» не работают, а отгрузка происходит только после серьёзной проверки службы безопасности. Процент по отсрочке либо включен в цену продукции, либо чуть больше цены банковского кредита. Что делает подобные компании вынужденным кредитором.

Профессиональные участники финансового рынка

Профессиональные кредиторы делятся на несколько сегментов, но каждый из них сталкивался с выбором модели развития бизнеса, основанного на проверенной жизнью истине: чем меньше сумма займа — тем важнее психологическая роль заёмщика ЖЕЛАНИЯ платить, чем выше сумма займа — тем выше роль ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ заёмщика. В зависимости от выбранной модели, кредитор решает вопрос желания или платежеспособности по-своему.

МОДЕЛЬ №1. «Частный инвестор»

Обычные граждане, которых не устраивают ставки по депозитам в банках (максимум 8% годовых на дату написания этих строк) готовы взять на себя риски заёмщика — дают взаймы знакомым и их знакомым.

Сказать, что это бизнес — нельзя. Налоги обычно не платятся, процесс принятия решения находится в голове у кредитора, денежный поток клиента анализировать не умеет, фондирование ограничено собственными денежными средствами. Но когда таких товарищей достаточно много — они оказывают конкуренцию официальным кредиторам (те, что из реестра Банка России).

Ставки 30-60 годовых, в залог идут поручительства, движимое и недвижимое имущество. В общем все, что дают. Суммы выдаваемых займов скорее до 5 млн. рублей, но на моей практике доходило и до 80 млн.!

Плюсы такого кредитора очевидны — экономия на налогах, управленческом персонале, автоматизации, неподнадзорен всем без исключения госорганам (а это теперь немалая нагрузка на себестоимость)!

Минусы не менее очевидны — одна или несколько серьёзных просрочек могут серьезно ударить по денежному потоку из получаемых процентов, а то и по самому оборотному капиталу кредитора.

Знаю лично много таких «частных лиц», большая часть из них перестала выдавать взаймы. Основная причина — не могут просчитать риски. Ситуация клиента меняется очень быстро, а «пирамидятся» не только организации (вспомним «Олми», «7 Пятниц») но и обычные предприниматели и даже граждане.

В этой же модели можно отдельно упомянуть p2с — кредитование – это когда частные инвесторы кредитуют субъекты малого предпринимательства с помощью профессионального посредника.
https://business.potok.digital/ - из последних разработок федеральных игроков.

Модель № 2. «Микрокредитование бизнеса»

В эту модель перешли кредиторы с займов «до зарплаты». Под пресловутые 2% в день сегодня выдавать стало не так выгодно — конкуренция и регулятор сделали своё дело, капитал высвободился, ниша предпринимательских займов понятная (банки её кредитуют крайне неохотно) и такая же рискованная, но в отличие от «частных кредиторов» эти парни с рисками работать умеют.

Целевая группа — малый бизнес, уровень процентных ставок – 80-120% годовых и выше, максимальная выдача — до одного миллиона (в исключительных случаях — до трёх миллионов) рублей. Без «твердого» обеспечения выдадут до 300 000 рублей. Платежи в основном ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЕ.

 

Работает эта модель следующим образом. Нанимаем кредитного инспектора, обученного анализу по методике ЕБРР, проработавшего в «Интезе» или Сбере, тот считает у клиента денежный поток, сводит тетрадки и файлики с управленческой отчетностью, как-то понимает, что рентабельность бизнеса позволяет кредитоваться под заданную кредитором доходность.

 

Плюсы кредитора (читай минусы заёмщика) — никаких тебе ограничений связанных с ФЗ-353 «О потребительском займе», ограничений полной стоимости займа, прочих регулятивных «лакомств». Маркетинг простой, целевая группа в интернете или «сарафанное радио» — продавать не надо, идет сама. Если не верите, погуглите «кредиты малому бизнесу Екатеринбург» или любой другой областной центр. Финансовая грамотность клиента скорее низкая, кредитная история скорее испорчена (либо большое количество кредитных карт, прочих потребительских кредитов без обеспечения), маржинальность его небольшого бизнеса высокая. На малых суммах переплата в рублях по таким займам считается приемлемой.

Минусы кредитора — упрощенная процедура банкротства позволяет заёмщику быстро и недорого освободиться от долгов.

Много рисков, лично я с такими рисками работать не умею.

МОДЕЛЬ №3. «Займы под залог недвижимости»

Это не столько о кредитовании бизнеса, сколько о кредитование под залог недвижимости, правда пользуются такими займами в основном предприниматели. В каждом городе десятки компаний предлагают взять у них деньги. Ставки 40-60% годовых, сумма займа не более 40% от стоимости недвижимости (не более 5 млн. руб.), основная сумма выдается после регистрации сделки в ФРС (через 7 дней), оформляется закладная, которая является обеспечением для фондирования самого МФО. В залог берутся ликвидные объекты в регионе действия компании (чаще всего квартиры).

Платежеспособность заёмщика заменяется СТРАХОМ расстаться с объектом недвижимости по цене, указанной в договоре залога (дисконт порядка 30%, сами получали такие объекты с разбитыми окнами и разобранным отоплением). Нагрузка в виде процентов и штрафов по договору займа тоже влияет на заёмщика.

В случае негативного сценария, когда платить заемщику нечем, кредитор обычно помогает тому продать объект по более выгодной цене (чем та, что написана в договоре залога) и рассчитаться. Нередко прощает штрафы при соблюдении взаимных договоренностей.

Основной риск кредитора — зависнуть в судах на несколько лет, долго выселять заёмщика, ремонтировать объекта недвижимость, чтобы продать. Риск заёмщика — потерять объект по цене выданного займа.

Модель №4. «Репо недвижимости» или «лизинг недвижимости»

По сути — это завуалированные займы, прикрытые сделками купли — продажи объекта недвижимости. Крупных игроков нет, ставки 30-70 процентов годовых, очень много рисков как и у кредитора (признание в суде сделки купли-продажи недействительной, а потенциально и уголовное преследование), так и у заёмщика (продал квартиру за 100 000 рублей). Противоречивая практика в судах разных субъектов РФ. Из последних новостей:
http://ekb.dk.ru/news/kinuli-na-kvartiry-11-chelovek-v-ekaterinburge-raskryli-moshennicheskuyu-shemu-237089941

Следует отметить что все вышеназванные модели фондирования интересны лишь для малого бизнеса. Он более распространен, поэтому насчитывает несколько вариантов моделей.

Для тех, кто покрупнее

Проблемы или вызовы, с которыми сталкивается средний бизнес требуют кредитора иного уровня. Несколько типовых ситуаций, которые я наблюдаю повсеместно:

– выигран тендер (авансы по «некарманным» тендерам нынче – 0%), для проведения работ, актирования и получения денег по контракту нужны заёмные средства на период 3-7 месяцев

- заказчик, покупатель, пользуясь монопольным право сдвигает сроки оплат по состоявшемуся контракту еще на … дней, а постоянные издержки нести нужно еще вчера

- подали заявку на кредит — удовлетворяют/рассматривают/просят бумажки/проходят согласование в Москве/кредитный эксперт в отпуске/проверка ЦБ — не до вас/…

- для того, чтобы взять больший кредит (возможно еще и под пониженную ставку) в другом банке нужно закрыть действующий кредит и вывести из-под залога объект недвижимости

- компания работала с организациями, признанными «сомнительными».

В таких ситуациях требуется 10-20 млн. руб. на сравнительно короткий срок, компания работает не первый год, собственник готов предоставить понятные залоги и поручительства, у бизнеса есть нормальный денежный поток.

Кто из небанковских кредиторов может оперативно помочь предпринимателю под сравнительно невысокий процент? Есть ли крупные федеральные игроки? Крупных — пока не встречал.

Причины вижу следующие:

Во — первых, чтобы кредитору управлять рисками — нужен достаточно большой портфель выданных займов (хотя бы 100 выданных займов по 10 млн. руб. требуют фондирования 400 -600 млн.). Такое фондирование еще нужно найти, уметь обслуживать. Это скорее акционерный капитал, скорее всего столичный. Получается — для столичных же заёмщиков, так такая сумма просто растворится. Да и управлять легче из одного офиса, нежели управлять сетью удаленных офисов.
Во-вторых, крупные суммы займов и «человеческие» ставки по ним предполагают сравнительно недорогое фондирование для самого кредитора. Средние ставки привлечения крупных микрофинансовых компаний сегодня составляют порядка 16% годовых, что в 2 раза выше банковских вкладов. Соответственно, ставки по займам не могут быть низкими с такой ценой фондирования, отсекаются потенциальные заёмщики.

В — третьих, в штате такой компании должны быть «мозги», умеющие провести оценку денежного потока клиента, проанализировать юридические и налоговые риски бизнес — модели клиента (у руководителя среднего бизнеса не всегда хватает времени разобраться во всех сложностях современного налогового права, скорее он доверяет своим сотрудникам — юристу и бухгалтеру). Соответственно, нужны немалый уровень контактов и серьезные средства, чтобы пройти весь инвестиционный этап становления такого бизнеса и дождаться «выхода в плюс».

Из всего вышеперечисленного логичен вывод о том, что таких игроков мы скоро увидим (ведь стратегические вершины редко бывают незанятыми) из зарегулированной банковской сферы — там есть компетенции, необходимый уровень контактов, капиталы и желание зарабатывать. Ситуация совершенно сравнима с рынком МФО, где ровно за год на лидирующее место по объему выдач вышла ОТП — Финанс, 100% дочка известного банка.

Уверен, наша компания может выдать качественный кредитный продукт для среднего бизнеса. Мы научились находить фондирование в виде частных сбережений, а проценты которые платим одни из самых низких в российской кредитной кооперации из-за высокой надежности нашей организации (соответственно мы можем предложить качественный кредитный продукт хорошим клиентам). Мозги тоже имеются Cool. Ко всему прочему, мне самому интересно разбираться с каждым кейсом, знакомиться с каждым клиентом, разбираться с его задачей, узнавать как выстроено корпоративное и финансовое управление у коллег, выявлять риски бизнес — моделей. Пока нет желания построить для этой целевой группы федеральную «машину» (может быть еще не чувствую сил) — скорее региональное ателье с человеческим лицом!

Алексей Лашко10.11.2017 • Просмотров: 416
Вы здесь:  Главная  ► Пайщикам  ► Блог  ► Предпринимательские займы и небанковское кредитование

Полезные статьиRSS-канал статей

Подпишитесь на статьи по e-mail:

Новое в блогеRSS-канал блога

 Как построить эффективную партнерскую сеть?
Валерий Богинский • 01.07.2017
Подпишитесь на блог по e-mail:

Полезный факт

У многих финансовых программ на нашем сайте есть удобные калькуляторы — с их помощью вы можете подобрать удобные вам условия займов или сбережений и увидеть результирующий доход или сумму затрат.
Следуйте за нами ВКонтактеСледуйте за нами ВКонтакте
Следуйте за нами в FacebookСледуйте за нами в Facebook
Внимание! Размещенная на данном сайте информация об организуемой финансовой взаимопомощи адресована пайщикам кооператива. Вступить в пайщики
×

Оставьте контакты — мы перезвоним и всё расскажем

Как Вас зовут? (*)
На какой номер Вам позвонить?
Или на какой e-mail написать?
Откуда Вы?
Согласие на обработку моих персональных данных в этой форме (*)
Статус
 поступило
Программа
 ↑